ETF-y, czyli działasz lokalnie, zarabiasz globalnie. Kompleksowy przewodnik polskiego inwestora

Witaj na rynku wielkich możliwości ― z tą książką nauczysz się z nich świadomie korzystać

Czy wiesz, czym są ETF-y (z ang. exchange traded funds)? Tym akronimem, coraz popularniejszym w świecie finansów, określa się produkty, które można umieścić między tradycyjnymi funduszami inwestycyjnymi a akcjami. Z roku na rok rośnie grono zwolenników ETF-ów ― zarówno za granicą, jak i w Polsce. Inwestorów przekonują między innymi niskie koszty, transparentność, wyniki i coraz większy wybór funduszy, w których można ulokować środki.

Teoretycznie inwestowanie w ETF-y to nic trudnego. Wystarczy wejść na konto maklerskie, wpisać nazwę wybranego ETF-u, kliknąć „kupuj” i już ― portfel inwestycyjny wzbogaca się o udziały w nawet kilku tysiącach spółek z całego świata. W praktyce, o ile chce się dysponować posiadanymi przez siebie środkami świadomie, do inwestowania w exchange traded funds należy się odpowiednio przygotować. To pierwszy przewodnik, który kompleksowo objaśnia tajniki funduszy ETF, napisany specjalnie dla polskich inwestorów przez autora z krajowego podwórka.

W książce między innymi:

Co to są ETF-y i czym się charakteryzują
Gdzie w Internecie szukać informacji o ETF-ach
Jak analizować ETF-y, by wybrać optymalny rodzaj funduszu
Jak wybrać najlepszy ETF na kilkanaście najpopularniejszych rynków
Co różni ETF-y polskie, europejskie i amerykańskie
Jakie są najpopularniejsze faktory ETF, w tym High Dividend Yield i Momentum
Jak rozliczać podatki z zysków uzyskanych dzięki ETF-om
Analiza 9 przykładowych portfeli stworzonych z ETF-ów dla różnych inwestorów

Rekomendacje

Przez rynek finansowy w USA przetacza się pasywna
rewolucja. Aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne
są wypierane przez znacznie tańsze ETF-y i fundusze
indeksowe. Ich wyróżnikiem są niskie koszty, co
w długim terminie daje im ogromną przewagę.
Od kilku lat są one dostępne także w Polsce, ale na razie
mało kto o nich słyszał. Większość branży finansowej ich
nie promuje, bo nie ma w tym interesu. Dlatego tak bardzo
potrzebni są niezależni twórcy oraz książki takie jak ta.
Autor przybliża świat funduszy ETF, poczynając od ich
charakterystyki i rodzajów, przez selekcję, zasady handlu,
a kończąc na rozliczaniu podatków. To poradnik, w którym
bardzo duży nacisk położono na stronę praktyczną.
Książkę tę można szczególnie polecić osobom, które
stawiają pierwsze kroki w inwestowaniu. Nadaje się zarówno
dla zwolenników podejścia pasywnego, jak i aktywnego.

Artur Wiśniewski

twórca bloga Stockbroker.pl, współtwórca portalu
atlasETF.pl, organizator konferencji Pasywna Rewolucja

Pasywna rewolucja narodziła się w Stanach Zjednoczonych
niemal pół wieku temu. Fundusze ETF są z nami już ponad
trzy dekady. Tymczasem w Polsce zdecydowana większość
społeczeństwa nawet nie słyszała o takim instrumencie.
Dlatego cieszy fakt, że na skromnej liście literatury na
ten temat pojawia się nowy tytuł. Jest to kompleksowy
przewodnik dla polskiego inwestora. Książka napisana
prostym językiem, praktyczna; jest wręcz instrukcją obsługi,
która prowadzi Czytelnika za rękę po świecie ETF-ów.

Jacek Lempart

atlasETF.pl

systemtrader.pl

Pobierz darmowy rozdział:

Szczegółowy spis treści:

Wprowadzenie

Rozdział 1. Co to jest ETF

Z rozdziału dowiesz się czym jest Exchange Traded Fund oraz czym inwestowanie w ETF-y różni się od inwestowania w aktywnie zarządzane fundusze i pojedyncze akcje.

Rozdział 2. Rodzaje i charakterystyka ETF-ów

Dowiesz się z niego jakie są główne cechy ETF-ów, jak je oceniać i gdzie szukać o nich informacji w Internecie

1. - Temat inwestycji
  - Metoda wybierania aktywów do portfela
  - Metody replikacji
  - Metoda dystrybucji dywidendy
  - Dostawca ETF-ów
  - Rezydentura i giełda notowań ETF-a
  - Ticker ETF-a
  - Waluta ETF-a
  - Zabezpieczenie walutowe (ang. currency hedge)
  - Wielkość funduszu (ang. fund size lub AUM)
  - Staż ETF-a
  - Opłaty (TER)
  - Różnica odwzorowania (ang. tracking error)
  - Dostępność ETF-a
  - Cena jednostki ETF
  - ETF-y lewarowane i odwrócone
  - Nazwa ETF-a

Rozdział 3. Najpopularniejsze indeksy giełdowe

Większość ETF-ów jest zarządzana pasywnie, czyli ich zarządzający nie starają się pobić indeksów, lecz jak najlepiej je odzwierciedlić. W tym rozdziale dowiesz sie co to są te indeksy i poznasz najpopularniejsze z nich.

Rozdział 4. Faktory ETF

ETF-y faktorowe to coś pomiędzy aktywnie zarządzanymi funduszami, a ETF-ami pasywnymi. Co prawda zarządzający wybierają do nich poszczególne spółki (a nie odzwierciedlają indeks), ale robią to na podstawie transparentnych kryteriów i dużo taniej.

1. - Co to są ETF-y faktorowe
  - Minimum Volatility, czyli spółki niższego ryzyka
  - Quality, czyli spółki ze „zdrowym” bilansem
  - Yield, czyli spółki wypłacające dywidendy
  - Value, czyli spółki o niskiej wycenie rynkowej
  - Size/Equal Weighted, czyli inwestowanie w mniejsze spółki
  - Growth, czyli spółki z największym potencjałem wzrostu
  - Momentum, czyli spółki w trendzie wzrostowym

Rozdział 5. Jak analizować poszczególne rynki

Wiele ETF-ów odzwierciedla rynek akcji danego kraju na przykład Polski, USA lub Chin. W tym rozdziale pokażę Ci jak można samodzielnie określić atrakcyjność danego rynku

1. - CAPE, czyli Campbell-Shiller PE
  - Współczynnik dzietności
  - Konkurencyjność gospodarki
  - Wydatki na badania i rozwój
  - Dług do PKB
  - Wydatki na zbrojenia
  - Ocena perspektyw wzrostu cen akcji na 23 rynkach

Rozdział 6. Rynek ETF-ów. ETF-y polskie, europejskie i amerykańskie

Polski inwestor ma dostęp do ETF-ów polskich, europejskich i amerykańskich (chodź mocno ograniczony. W tym rozdziale opiszę główne różnice

1. - Podstawowe różnice
  - ETF-y notowane na GPW w Warszawie
  - ETF-y europejskie i amerykańskie

Rozdział 7. Gdzie i jak kupić ETF-y

To praktyczny rozdział pokazujący gdzie polski inwestor może najrozsądniej kupować ETF-y

1. - Polskie biura maklerskie
  - Robo-doradcy
  - Zagraniczni brokerzy

Rozdział 8. IKE i IKZE w ETF-ach

W tym rozdziale poruszam kwestię inwestowania w ETF-y pod płaszczem anty-podatkowych opakowań jak IKE i IKZE.

1. - IKE, czyli indywidualne konto emerytalne
  - IKZE, czyli indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego
  - Gdzie można inwestować w ETF-y za pomocą IKE i IKZE

Rozdział 9. Jak rozliczyć podatki, inwestując w ETF-y

Inwestowanie poprzez ETF-y, tak samo jak inne inwestycje na rynku kapitałowym wiąże się z podatkami. W tym rozdziale opiszę jak podatki rozliczać i jak je optymalizować

1. - Inwestowanie w polskich biurach maklerskich w polskie ETF-y
  - Inwestowanie w polskich biurach maklerskich w zagraniczne ETF-y
  - Inwestowanie w zagraniczne ETF-y za pośrednictwem zagranicznych brokerów
  - Jak zoptymalizować podatki od dywidendy, inwestując w zagraniczne ETF-y

Rozdział 10. ETF-y obligacyjne

Inwestowanie w ETF-y to nie tylko akcje. Dużą popularnością cieszą się też ETF-y obligacyjne

1. - Obligacje i ich rola w portfelu
  - Obligacje rządowe
  - Obligacje korporacyjne

Rozdział 11. Jak wybrać ETF-a na globalny rynek akcji

W tym rozdziale krok po kroku przeprowadzę czytelnika przez wybór najlepszego ETF-a na globalny rynek akcji

Rozdział 12. Najlepsze ETF-y na

W tym rozdziale przeprowadzę czytelnika przez proces wyboru najlepszych ETF-ów na ponad 20 różnych aktywów.

1. - Rynki rozwinięte
  - Rynki wschodzące
  - Stany Zjednoczone
  - Rynki europejskie
  - Japonia
  - Wielka Brytania
  - Korea Południowa
  - Izrael
  - Chiny
  - ETF-y na REIT-y
  - Faktor Minimum Volatility, czyli spółki niższego ryzyka
  - Faktor Quality, czyli spółki ze „zdrowym” bilansem
  - Faktor Yield, czyli spółki wypłacające dywidendy
  - Faktor Value, czyli spółki o niskiej wycenie rynkowej
  - Faktor Size/Equal Weighted, czyli mniejsze spółki
  - Faktor Growth, czyli spółki z największym potencjałem wzrostu
  - Faktor Momentum, czyli spółki w trendzie wzrostowym
  - Obligacje rządowe
  - Obligacje korporacyjne
  - LifeStrategy
  - Metale szlachetne i surowce

Rozdział 13. ETF-y w portfelu

To rozdział w którym pokażę przykładowy skład portfela inwestora w zależności od jego podejścia do ryzyka oraz czasu który chce przeznaczyć na inwestowanie. Portfele będą zbudowane w oparciu o najlepsze ETF-y wybrane w rozdziale 12.

1. - Inwestor zachowawczy i pasywny
  - Inwestor akceptujący średnie ryzyko i pasywny
  - Inwestor akceptujący duże ryzyko i pasywny
  - Inwestor zachowawczy i aktywny
  - Inwestor akceptujący średnie ryzyko i aktywny
  - Inwestor akceptujący duże ryzyko i aktywny
  - Inwestor zachowawczy i pasjonat
  - Inwestor akceptujący średnie ryzyko i pasjonat
  - Inwestor akceptujący duże ryzyko i pasjonat